Política Monetária do BOJ e Federal Reserve: Efeitos no Mercado Explore como as decisões de juros do BOJ e do Fed afetaram o índice Nikkei-225.
TÓQUIO – Na sexta-feira, o índice Nikkei-225 Stock Average registrou a segunda maior queda diária de sua história na Bolsa de Valores de Tóquio. O sentimento dos investidores esfriou rapidamente devido às crescentes preocupações com as perspectivas econômicas dos EUA e à valorização do iene em relação ao dólar. Movimentos de preços voláteis podem continuar nos próximos dias.
Kazuhiko Sawanobori, executivo da SMBC Nikko Securities Inc., comentou ao The Yomiuri Shimbun: “Foi uma situação de ‘faca caindo’, e os investidores tiveram dificuldade em entender isso”. Ele se referia ao aforismo “Não tente pegar uma faca caindo”, que sugere evitar comprar ações durante uma queda.
O declínio foi rápido. O índice Nikkei abriu às 9h da manhã de sexta-feira, 682 pontos abaixo do fechamento de quinta-feira, e apenas 10 minutos depois, o declínio havia aumentado para 1.500 pontos. Às 10h, o índice já havia caído mais de 2.000 pontos.
Ações relacionadas a chips, que lideraram o rali do mercado desde o início do ano, caíram acentuadamente. A Tokyo Electron, fabricante de equipamentos semicondutores, caiu cerca de 12%. A Advantest, fabricante de equipamentos de teste, e a Softbank Group, que possui uma grande empresa britânica de design de semicondutores, perderam cerca de 8% cada. Essas três ações sozinhas contribuíram para uma queda de cerca de 640 pontos no índice de referência diário.
Motivos da Queda
A queda acentuada foi desencadeada por dois indicadores econômicos dos EUA divulgados na quinta-feira. O indicador de atividade industrial dos EUA para julho caiu em relação ao mês anterior, enquanto os pedidos iniciais semanais de auxílio-desemprego aumentaram, ambos piores do que as expectativas do mercado, alimentando preocupações sobre as perspectivas econômicas do país.
O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sugeriu em 31 de julho que o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) poderia decidir cortar as taxas de juros em sua reunião de setembro. No entanto, alguns observadores acreditam que “o mercado está se conscientizando de uma sensação de cautela de que um atraso no corte da taxa pode causar uma recessão econômica”, como disse Tomoichiro Kubota, da Matsui Securities Co.
O Dow Jones Industrial Average, um índice do mercado de ações de 30 empresas blue chip dos EUA, fechou quinta-feira em 40.347,97, queda de 494,82 pontos em relação ao dia anterior.
Impacto nas Ações de Chips
As ações relacionadas a chips caíram, já que as expectativas para IA generativa foram amortecidas pelo anúncio da Intel, uma grande empresa de semicondutores dos EUA, de um plano para demitir cerca de 15.000 pessoas. Isso se espalhou para o mercado de Tóquio.
Política do Banco do Japão
A política monetária do Banco do Japão (BOJ) também influenciou a queda no mercado de ações. O BOJ decidiu aumentar as taxas de juros em sua reunião de quarta-feira, o segundo aumento neste ano, surpreendendo o mercado. O governador do BOJ, Kazuo Ueda, indicou a possibilidade de novos aumentos nas taxas de juros.
As perspectivas de um aumento de juros pelo BOJ e de um corte de juros pelo Fed incitaram a compra de ienes, levando à rápida valorização do iene em relação ao dólar. Um iene mais forte reduz os custos de importação e alivia os preços das commodities, mas para empresas exportadoras, como fabricantes de automóveis e máquinas, os lucros no exterior são reduzidos quando convertidos para ienes.
Na sexta-feira, as ações da Toyota Motor Corp. caíram cerca de 4% e as da Nissan Motor Co. caíram cerca de 7%.
Muitas das empresas que compõem o Nikkei 225 têm operações no exterior como seu principal negócio, tornando mais provável que um iene forte leve a quedas nos preços das ações em Tóquio.
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