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As consequências do SVB colocam o foco nos desafios enfrentados pelos bancos regionais do Japão

- 29 de março de 2023

Crédito: Japan Times – 29/03/2023 – Quarta

Após o colapso do Silicon Valley Bank e a recente turbulência no Credit Suisse, as últimas semanas testemunharam um maior escrutínio do setor financeiro do Japão e reacendeu o interesse nos desafios enfrentados pelos bancos regionais.

Embora especialistas digam que é improvável que o Japão sofra com os desafios bancários estruturais observados nos Estados Unidos, a exposição a títulos estrangeiros combinada com o aumento das taxas de juros americanas deixou os bancos regionais enfraquecidos e sob risco de perdas de avaliação.

Esses fatores exacerbaram as já desafiadoras condições de mercado enfrentadas pelos bancos regionais. Com uma população em declínio, pressões de lucro em meio à política de taxas de juros ultrabaixas do Banco do Japão e medidas de assistência pandêmica prestes a expirar, os bancos regionais já estavam sob pressão considerável.

Mesmo antes das preocupações recentes de uma crise financeira crescente, o governo japonês havia adotado medidas políticas para fortalecer as fundações dos bancos regionais, incentivando a consolidação ao lançar isenções da Lei Antimonopólio e estabelecer um serviço de suporte para fusões e reestruturações em 2020.

O Aomori Bank e o Michinoku Bank planejam se fundir até 2024, pois enfrentam uma “taxa de natalidade em declínio, envelhecimento da população e redução da força de trabalho”. E em 3 de fevereiro, o Bank of Yokohama, parte do Concordia Financial Group, anunciou planos de adquirir o Kanagawa Bank por meio de uma oferta pública.

Em 2022, o Aichi Bank e o Chukyo Bank estabeleceram uma holding antes de uma fusão com o objetivo de “alavancar uma participação de mercado expandida … responder a mudanças no ambiente de gerenciamento … e (melhorar) a lucratividade”.

Enquanto os bancos regionais no Japão estão sendo pressionados a se consolidar para sobreviver, especialistas dizem que um colapso semelhante ao do SVB é improvável, já que eles não têm os mesmos perfis de risco.

Graeme Knowd, especialista financeiro independente, disse que no Japão o incentivo é manter a estabilidade financeira.

As autoridades estão “confortáveis ​​com (um) sistema de baixo risco e baixo retorno e observam como os bancos regionais estão lucrando”, disse ele, observando que o Banco do Japão tem um mandato de estabilidade financeira.

Enquanto o país experimentou falências bancárias em sua crise financeira em 1997, os problemas do banco Suruga e do Incubator Bank of Japan em 2018 e 2010, respectivamente, não levaram ao contágio, disse Knowd.

No Japão, a administração também é mais incentivada “para que seu banco sobreviva”, disse ele.

“Dado que os C-suites dos bancos regionais japoneses têm muito pouco patrimônio no banco e os salários – embora bons para os padrões japoneses – não são estelares, eles não têm incentivo para assumir riscos”, disse ele, observando que os gerentes na faixa dos 50 anos provavelmente lembre-se das crises bancárias do Japão após o estouro da bolha econômica no início dos anos 90.

Dada sua experiência em navegar pela turbulência financeira, autoridades e especialistas disseram que as instituições financeiras do Japão estão bem posicionadas para enfrentar a tempestade.

A confiança no sistema financeiro do Japão parece quase inalterada, apesar dos grandes bancos japoneses listados terem sido atingidos com a queda dos mercados financeiros asiáticos.

Essa confiança abrangente pode derivar do papel fundamental que as instituições financeiras desempenham na economia japonesa.

Foto: Japan times (A sede do Suruga Bank em Numazu, província de Shizuoka, em setembro de 2018. O colapso do Silicon Valley Bank e a recente turbulência no Credit Suisse reacenderam o interesse nos desafios enfrentados pelos bancos regionais do Japão. | BLOOMBERG)

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